Con Finacity Como Estructurador, Coltejer Lleva A Cabo La Primera Titularización De Cuentas Por Cobrar Comerciales En Colombia

Stamford, CT – 12 de octubre del 2012 – Finacity Corporation estructuró la primera titularización de cuentas por cobrar comerciales del mercado colombiano. La colocación por oferta pública, por 22,000 millones de pesos colombianos correspondiente a un primer lote, excedió el tamaño mínimo acordado de 20,000 millones y fue la primera de una emisión por un total de 35,000 millones de pesos colombianos, que logró obtener la más alta calificación de BRC Investor Services S.A. –Sociedad Calificadora de Valores; “AAA” a escala nacional (nemotécnico “FIDCOLTEJE” en la Bolsa de Valores de Colombia). El programa rotativo, que tiene una duración de cinco años, cuenta con mitigantes de riesgo que incluyen (a) una sobrecolateralización con respecto al tamaño de la emisión, ya que la emisión está respaldada por la cartera de facturas comerciales de Coltejer S. A., (b) un Fideicomiso manejado por Alianza Fiduciaria y (c) un monitoreo diario de las facturas comerciales titularizadas por parte de Finacity en su función de Determinador del Aforo.

Adrian Katz, Presidente de Finacity comenta que “esta nueva estructura ahora ofrece una alternativa innovadora de financiamiento a las empresas del sector comercial e industrial colombiano, haciendo máximo uso de las técnicas que hasta ahora han sido exitosas en Europa, Estados Unidos y México.”

La emisión fue colocada en el mercado de capitales colombiano el 10 de octubre por Alianza Valores a través de una oferta pública.

Coltejer S.A.

Fundada en 1907, Coltejer S.A. es una empresa del mercado textilero colombiano. Es uno de los principales productores de fibras y tela de algodón, principalmente índigo, de Colombia. Otros productos incluyen confección y artículos para el hogar, así como telas de poliéster, lino y nylon. En 2008, el control de la empresa fue adquirido por el Grupo Kaltex, líder textilero a nivel global con base en México.

Finacity Corporation

Finacity Corporation es un líder en la estructuración y administración de programas de titularización de cuentas por cobrar comerciales (a clientes). Finacity lleva a cabo transacciones a nivel global con una participación importante en los mercados emergentes, especialmente en Latinoamérica. En la actualidad Finacity coordina el financiamiento y lleva a cabo la administración de flujos anuales de cuentas por cobrar por más de 50,000 millones de dólares. Para mayor información sobre Finacity, favor de visitar su página Web en www.finacity.com.

 

FACILITATED BY FINACITY, COLTEJER CARRIES OUT THE FIRST TRADE RECEIVABLE SECURITIZATION IN COLOMBIA

Stamford, CT – October 12, 2012 – Finacity Corporation structured the first trade receivable securitization in the Colombian market. The COP 22 Billion public placement exceeded the preagreed minimum amount of COP 20 Billion for the first tranche of an issue for an aggregateamount of COP 35 Billion, which obtained a “AAA” rating, the highest rating given by BRC Investor Services S.A. – Sociedad Calificadora de Valores (Ticker “FIDCOLTEJE” on the Colombian Stock Exchange). The revolving program, which has a five-year term, includes risk mitigants such as: (a) an overcollateralization with respect to the size of the deal, (b) a trust managed by Alianza Fiduciaria and (c) daily reporting of Coltejer’s commercial invoice portfolio as part of Finacity’s role as Master Servicer.

Adrian Katz, CEO of Finacity, said that “this new structure now offers an innovative financing alternative to companies in the commercial and industrial sectors of Colombia, taking advantage of techniques which have so far been successful in Europe, the USA and Mexico.” The issue was placed in the Colombian capital markets on October 10th through a public offering brought by Alianza Valores.

About Coltejer S.A.

Created in 1907, Coltejer S.A. is a Colombian textile producer. It is one of the leading producers of fibres and cotton cloth, mainly denim, in Colombia. Other of its products include apparel and home products, as well as polyester, linen and nylon cloth. In 2008 its control was acquired by the Mexico-based Kaltex Group, a global leader in the textile market.

About Finacity Corporation

Finacity Corporation is a market leader in the structuring, servicing and administration of trade receivable securitization programs. Finacity conducts business throughout the world, with a major presence in emerging markets, particularly in Latin America. Finacity currently facilitates the financing and administration of an annual volume of receivables in excess of US$50 billion. For more information about Finacity, please visit www.finacity.com.

For more information on this transaction please contact:

Finacity Corporation

Carlos A. Gonzalez
Tel: +1 203 428 3502 (New York) or Cell: +1 917 657 0484
Email: cgonzalez@finacity.com

Manuel Vicente de la Pava
Tel: (1) 313 1821 (Bogotá) or Cell: (318) 794 7382

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Press Release

Sep 2020

Finacity Arranges a EUR 60 million Receivables Securitization Facility for Kongsberg Automotive ASA

Finacity Corporation (“Finacity”) announces the closing of a trade receivables securitization program for Kongsberg Automotive ASA [OB: KOA] (“Kongsberg Automotive”), the Norwegian supplier to the global automotive industry. The securitization program finances trade receivables originated by the company’s businesses in the US, Canada, France, Poland and Slovakia.

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May 2020

Finacity Arranges Receivables Securitization for Startek, Inc.

Finacity Corporation (“Finacity”), a member of the Greensill family of companies, announces the close of a trade receivables securitization program for Startek, Inc. (“Startek”) in April 2020. The securitization program finances receivables originated by Startek’s entities in the United States.

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