Finacity Facilitates MXN$300 Million Inaugural Consumer Loan Securitization Program for DIMEX

September 2015 by Finacity

Stamford, CT – September 14, 2015 – Finacity Corporation (“Finacity”) is pleased to announce that it has successfully facilitated and will serve as ongoing Master Servicer for the MXN$300 Million inaugural consumer loan securitization program of Dimex Capital, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. The securitization was placed in the Mexican capital markets with a five year tenor and is the first issue out of a MXN$2 billion program that will be secured by a portfolio of consumer loans that are payroll deducted. The securitization has been assigned local AAA ratings by Standard and Poors, S.A. de C.V. and Fitch México, S.A. de C.V.

“I praise Finacity for its dedication, hard work and professionalism. Finacity offered a lot of value added in making sure the data provided was correct and error free and they helped us in making the necessary changes to come up with the right information that was required for the reports” said Roberto Gonzalez, Funding Director of Dimex. “We’re proud to have been involved in the inaugural securitization program of Dimex,” said Finacity Managing Director Antonio Villa. “The transaction was very well received by the Mexican capital markets by being more than three times oversubscribed and pricing at the tight end of the range despite difficult market conditions and market volatility. This is a clear testament to the strength of the structure and of Dimex as originator. The reporting provided by Finacity allows investors, rating agencies, trustee and Mexican authorities to know the exact position and composition of the loans held in this securitization program.”

A Finacity First

The new program marks the first time Finacity has administered reporting on a publicly rated consumer loan securitization in Mexico. Antonio Villa added that “with the Mexican SOFOM sector under increased credit scrutiny, Finacity offers an essential oversight service to track payment performance and loan integrity.”

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Dimex was founded in 1998 and since then it has become one of the leading providers of payroll deducted consumer loans in Mexico with over MXN$1.4 billion in loans and more than 90 branches across the country. For more information, please visit www.dimex.mx.

About Finacity Corporation

Finacity Corporation specializes in the structuring and provision of efficient capital markets receivables funding programs, state-of-the-art servicing, and bond administration. Finacity currently facilitates the financing and administration of approximately $100 billion of receivables annually. With resources in the USA, Europe and Latin America, Finacity conducts business throughout the world. For more information on our company, please visit www.finacity.com.

For more information, please contact Finacity Corporation:

Antonio Villa, Managing Director
Tel: (203) 428-3510
avilla@finacity.com

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Stamford, CT – 14 de septiembre, 2015 – Finacity Corporation (“Finacity”) se complace en anunciar que ha facilitado exitosamente y que actuará como Administrador Maestro del programa inaugural de MXN$300 millones de pesos de la bursatilización de créditos al consumo para Dimex Capital, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. La transacción fue colocada en el mercado de capitales de México con un plazo de 5 años y es la primera emisión bajo un programa de MXN$2,000 millones de pesos respaldada por un portafolio de créditos al consumo de descuento de nómina. La transacción ha sido asignada las calificaciones locales de AAA por Standard and Poors, S.A. de C.V. y Fitch México, S.A. de C.V.

“Admiro a Finacity por su dedicación, esfuerzo y profesionalismo. Finacity nos ofreció un gran valor agregado al asegurarse que la información suministrada fuera la correcta y nos ayudaron a hacer los cambios necesarios para poder suministrar la información requerida para los reportes”, comentó Roberto González, Director de Financiamientos de Dimex. “Estamos muy orgullosos de haber participado en el programa inaugural de la bursatilización de Dimex”, comentó Antonio Villa, Managing Director de Finacity. “La transacción fue muy bien recibida por el mercado de capitales de México ya que, a pesar de las condiciones difíciles del mercado y la volatilidad del mismo, logró estar más de 3 veces sobresuscrita y colocarse en el rango bajo del precio. Esto es una clara prueba de la fortaleza de la estructura y de Dimex como originador. Los reportes a ser preparados por Finacity van a permitir que los inversionistas, las calificadoras, el fiduciario y las autoridades mexicanas puedan conocer el comportamiento exacto y la composición de los créditos que forman parte de este programa.”

La Primera de Finacity en el Sector de Créditos al Consumo

Este nuevo programa representa la primera vez que Finacity administra una bursatilización pública de créditos al consumo en México. Antonio Villa comentó que “con el aumento reciente en el escrutinio del sector mexicano de las SOFOM, Finacity ofrece la transparencia y supervisión requerida para monitorear el comportamiento de la cartera y la integridad del portafolio.”

Acerca de Dimex

Dimex fue fundada en 1998 y desde entonces se ha convertido en uno de los principales proveedores de créditos al consumo de descuento de nómina en México con más de MXN$1,400 millones de pesos en créditos y más de 90 sucursales en todo el país. Para mayor información, por favor visite www.dimex.mx.

Acerca de Finacity Corporation

Finacity Corporation se especializa en bursatilizaciones de cuentas por cobrar y créditos, cuya actividad consiste en la estructuración, administración y preparación de informes con tecnología de punta. Finacity facilita el financiamiento y administración de más de US$100 mil millones de dólares en flujos de cobro anuales en más de 165 países. Finacity tiene presencia en Estados Unidos, Europa y Latinoamérica. Para mayor información, por favor visite www.finacity.com.

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Antonio Villa, Managing Director
Tel: (203) 428-3510
avilla@finacity.com